Daily Market Overview 07 Feb 2025

Harga Emas Dunia Turun Setelah Rekor Lima Hari Beruntun

Harga emas dunia akhirnya terkoreksi setelah mencatatkan rekor dalam lima sesi berturut-turut. Pada perdagangan Kamis waktu Amerika atau Jumat dini hari WIB, harga emas turun 1 persen karena dolar AS menguat menjelang rilis data ketenagakerjaan AS, sementara investor mulai merealisasikan keuntungan. Sebelumnya, emas terus menanjak akibat meningkatnya ketegangan dagang antara Amerika Serikat dan China

Pergerakan harga emas spot tercatat turun 0,4 persen menjadi USD2.853,16 (sekitar Rp45,65 juta) per ons pada pukul 01:50 siang waktu AS Timur (1850 GMT), setelah sempat menyentuh rekor tertinggi sepanjang masa di USD2.882,16 (sekitar Rp46,11 juta) pada Rabu. Kontrak berjangka emas AS juga melemah 0,6 persen dan ditutup di USD2.876,70 (sekitar Rp46 juta).

“Ini kombinasi dari dolar yang lebih kuat, aksi ambil untung, dan imbal hasil obligasi yang sedikit naik dari posisi terendahnya,” kata analis senior RJO Futures, Daniel Pavilonis, dikutip dari Reuters di Jakarta, Jumat, 7 Februari 2025. Ia menambahkan, pelaku pasar saat ini menanti laporan ketenagakerjaan AS.

Berdasarkan survei ekonom yang dilakukan Reuters, angka tenaga kerja nonpertanian (nonfarm payroll) diperkirakan meningkat 170.000 pekerjaan pada Januari, setelah melonjak hingga 256.000 pada Desember. Tingkat pengangguran diperkirakan tetap stabil di 4,1 persen.

Pasar tenaga kerja yang masih solid ini menjadi motor pertumbuhan ekonomi AS, sekaligus memberi ruang bagi Federal Reserve untuk menunda pemangkasan suku bunga sambil mengevaluasi dampak inflasi dari kebijakan fiskal, perdagangan, dan imigrasi Presiden Donald Trump.

“Selain volatilitas pasar secara umum, kita masih menghadapi inflasi yang mulai merangkak naik. Karena itu, emas kembali diminati sebagai aset safe haven,” ujar Chief Operating Officer Allegiance Gold, Alex Ebkarian. Ebkarian juga optimistis harga emas masih berpeluang menuju USD2.900 (sekitar Rp46,44 juta) dalam waktu dekat. “Sentimen pasar masih sangat kuat, meskipun dalam jangka pendek dolar AS memang tengah menguat,” katanya.

Secara teknikal, Relative Strength Index (RSI) emas kini berada di atas angka 70, yang mengindikasikan logam mulia ini sudah berada di zona overbought alias jenuh beli. Di sisi lain, cadangan emas di Bank of England tercatat menyusut sekitar 2 persen sejak akhir tahun lalu. Deputi Gubernur Dave Ramsden menyebut permintaan emas yang tinggi menjadi alasan berkurangnya pasokan emas di bank sentral Inggris ini.

Sementara itu, harga logam mulia lain juga mengalami fluktuasi. Harga perak turun 0,1 persen menjadi USD32,27 (sekitar Rp516.320) per ons, sedangkan palladium anjlok 1,4 persen ke USD975,59 (sekitar Rp15,6 juta). Di sisi lain, platinum justru menguat 0,7 persen menjadi USD985,98 (sekitar Rp15,77 juta).

Perburuan Aset Save Haven

Perburuan akan aset safe haven sebelumnya terus berlanjut selama lima hari berturut-turut. Harga emas pun melanjutkan tren kenaikan pada perdagangan Kamis dinihari WIB, 6 Februari 2025.

Emas spot tercatat menguat 0,8 persen menjadi USD2.865,61 per ons pada pukul 01.59 WIB, setelah sebelumnya menyentuh rekor tertinggi USD2.882,16 dalam sesi perdagangan awal. Sementara itu, kontrak emas berjangka di Amerika Serikat juga mengalami kenaikan sebesar 0,6 persen, ditutup pada USD2.893 per ons.

Menurut Vice President di Zaner Metals, Peter Grant, ketidakpastian yang terus menyelimuti perdagangan global, terutama akibat kebijakan tarif antara AS dan China, telah membuat pasar tetap waspada. Investor memilih emas sebagai aset perlindungan di tengah ketidakpastian ini, sehingga arus modal ke logam mulia tetap tinggi.

Ketegangan semakin meningkat setelah China membalas kebijakan tarif baru dari Washington dengan menerapkan bea masuk tambahan pada berbagai produk asal AS. Presiden Donald Trump pun menegaskan dirinya tidak melihat urgensi untuk berdialog dengan Presiden Xi Jinping guna meredakan ketegangan.

Di luar isu perang dagang, sektor logistik AS juga mengalami gangguan akibat ketegangan dengan China. Layanan pos AS (U.S. Postal Service) sempat menangguhkan pengiriman surat dan paket dari China dan Hong Kong sebelum akhirnya kembali menerima pengiriman pada Rabu.

Dari sisi kebijakan moneter, tiga pejabat tinggi Federal Reserve memperingatkan kebijakan tarif Trump dapat memicu inflasi yang lebih tinggi. Salah satu pejabat bahkan mengisyaratkan ketidakpastian terhadap prospek harga berpotensi memperlambat laju pemangkasan suku bunga oleh The Fed.

Sementara itu, laporan ADP National Employment menunjukkan ekonomi AS berhasil menambah 183.000 pekerjaan di sektor swasta bulan lalu, jauh melampaui estimasi para ekonom yang sebelumnya memperkirakan pertumbuhan sebesar 150.000 pekerjaan.

Perkembangan data ketenagakerjaan ini menjadi salah satu faktor yang diawasi ketat oleh pelaku pasar karena dapat memberikan petunjuk terhadap arah kebijakan moneter The Fed. Investor kini menanti laporan payrolls AS yang akan dirilis pada Jumat hari ini untuk mendapatkan gambaran lebih lanjut mengenai kemungkinan perubahan suku bunga ke depan.

XAU/USD

BUY 2856

TP 2874

SL 2835

 

GBP/USD Pullback setelah Penurunan Suku Bunga BoE

GBP/USD terguncang pada hari Kamis, mengalami penolakan teknis dari rata-rata kunci dan menguji di bawah level 1,2400. Bank of England (BoE) memangkas suku bunga sebesar 25 bp lagi, tetapi nada hawkish membuat pasar suku bunga mengurangi spekulasi penurunan suku bunga lebih lanjut sepanjang sisa tahun 2025.

Menurut pasar suku bunga, BoE kemungkinan akan melakukan dua atau tiga kali penurunan suku bunga lagi sepanjang tahun ini. Semua dari sembilan anggota Komite Kebijakan Moneter (MPC) memilih untuk penurunan suku bunga, dengan tujuh memilih pemangkasan 25 bp dan dua anggota yang sangat dovish memilih pemangkasan ganda sebesar 50 bp. Meskipun keinginan yang dipercepat dari para pengambil kebijakan untuk melakukan penurunan suku bunga pada bulan Februari, pasar hanya mengharapkan sekitar 70 basis poin lagi yang akan dipangkas dari suku bunga acuan BoE tahun ini.

Data Nonfarm Payrolls (NFP) lainnya akan dirilis pada hari Jumat. Penambahan lapangan pekerjaan bersih diperkirakan turun menjadi 170 ribu pada bulan Januari, turun dari data pada bulan Desember yang sebesar 256 ribu. Revisi data lama akan diawasi ketat minggu ini. Revisi pasca-rilis cenderung ke sisi yang lebih kuat selama tahun 2024, membuat frustrasi para pelaku pasar yang berharap adanya celah dalam lanskap ketenagakerjaan AS untuk membantu mendorong Federal Reserve (The Fed) melakukan lebih banyak penurunan suku bunga.

GBP/USD

BUY 1.24282

TP 1.25090

SL 1.23600

 

EUR/USD Tertatih-tatih Menuju NFP Jumat Lainnya

EUR/USD menggerakkan beberapa kertas grafik pada hari Kamis, menguji sisi bawah tetapi mengakhiri hari tetap terjebak di dekat level 1,0400. Pembeli Euro sama sekali tidak terinspirasi oleh angka Penjualan Ritel Pan-EU yang sesuai dengan ekspektasi. Para pedagang Greenback menunggu hasil baru dari angka Nonfarm Payrolls (NFP) AS pada hari Jumat.

Pertumbuhan Penjualan Ritel Eropa mencapai 1,9% YoY di bulan Desember, sesuai dengan prakiraan pasar median dan sedikit meningkat dari angka sebelumnya yang direvisi menjadi 1,6%. Meskipun ada peningkatan dalam angka tahunan, Penjualan Ritel MoM sebenarnya mengalami kontraksi, tercatat -0,2% dibandingkan dengan angka bulan sebelumnya yang datar di 0,0%, yang juga sedikit direvisi lebih rendah.

Data ekonomi dari AS sebagian besar berada di tingkat menengah pada hari Kamis, dengan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan naik menjadi 219 ribu untuk minggu yang berakhir pada tanggal 31 Januari. Analis memprakirakan angka 213 ribu, sementara angka minggu sebelumnya sedikit disesuaikan menjadi 208 ribu.

Rilis baru Nonfarm Payrolls (NFP) dijadwalkan pada hari Jumat, dengan penambahan pekerjaan bersih diproyeksikan menurun menjadi 170 ribu untuk bulan Januari, dibandingkan dengan angka Desember sebesar 256 ribu. Minggu ini akan melihat pengawasan ketat terhadap revisi data lama. Secara historis, revisi pasca-rilis cenderung menunjukkan hasil yang lebih kuat pada tahun 2024, mengecewakan para pelaku pasar yang berharap melihat kelemahan di pasar kerja AS yang mungkin mendorong Federal Reserve (The Fed) untuk melakukan penurunan suku bunga lebih lanjut.

EUR/USD

BUY 1.03784

TP 1.04080

SL 1.03550

 

Yen mencapai puncak 8 minggu karena anggota BOJ mendukung kenaikan suku bunga

Pada hari Kamis, yen Jepang mencapai level tertinggi delapan minggu terhadap dollar AS setelah anggota dewan kebijakan Bank of Japan (BOJ) mendukung kenaikan suku bunga lanjutan.

Lonjakan yen kontras dengan penurunan pound Inggris, karena Bank of England (BoE) menurunkan suku bunga, sesuai dengan ekspektasi namun dibarengi dengan perkiraan inflasi yang lebih tinggi dan pertumbuhan yang lebih lambat. Dua pejabat bahkan menganjurkan penurunan suku bunga yang lebih dalam, yang berkontribusi pada penurunan pound sebesar 0,8% menjadi $1,24065. Penurunan ini terjadi setelah pound mencapai level tertinggi satu bulan di $1,2437 pada hari Rabu.

Keputusan BoE telah membuat pasar uang mengantisipasi sekitar 67 basis poin pelonggaran lebih lanjut pada akhir tahun ini. Terlepas dari penurunan suku bunga, beberapa ahli percaya bahwa kerugian pound dapat dibatasi karena ekonomi Inggris yang berorientasi pada layanan jasa, yang tidak terlalu terpapar risiko perang dagang. Sementara itu, indeks dolar naik ke 107,92, tetap mendekati level terendah sejak awal pekan lalu, karena investor semakin berharap untuk menghindari perang dagang global.

Indeks dolar telah turun 2% dari puncaknya selama dua tahun di 110,17 pada 13 Januari, sebagian dipengaruhi oleh keputusan tarif pemerintahan Trump baru-baru ini. Presiden Trump menangguhkan tarif yang direncanakan untuk Meksiko dan Kanada, tetapi memberlakukan pungutan tambahan 10% untuk impor dari Tiongkok. Pasar juga menantikan rilis angka-angka penting payrolls bulanan AS pada hari Jumat, yang akan memberikan wawasan lebih lanjut tentang arah kebijakan moneter AS.

Di Jepang, yen menguat ke 151,81 per dollar, level terkuat sejak 12 Desember, setelah Naoki Tamura dari BOJ menyarankan perlunya kenaikan suku bunga untuk melawan risiko kenaikan harga. Yen kemudian diperdagangkan pada 151,85 per dolar, sedikit mundur dari puncaknya. Sikap hawkish Tamura pada awalnya mendorong pembelian yen, dengan pasar sekarang memperkirakan kenaikan suku bunga BOJ sebesar seperempat poin persentase pada bulan September. Sebaliknya, penurunan suku bunga sebesar seperempat poin persentase oleh Federal Reserve sepenuhnya diharapkan pada bulan Juli, dengan total 46 basis poin penurunan yang diantisipasi pada bulan Desember. Yuan luar negeri sedikit melemah, dan dolar Kanada mencapai level tertinggi sejak 17 Desember sebelum menetap di C$1,43405 terhadap dolar AS. Euro juga mengalami sedikit penurunan, turun tipis 0,36% menjadi $1,0363.

USD/JPY

SELL 151.609

TP 150.821

SL 152.476

 

WTI Melanjutkan Penurunan di Bawah $70,50 karena Perang Dagang AS-Tiongkok Semakin Memanas

West Texas Intermediate (WTI), patokan minyak mentah AS, diperdagangkan di sekitar $70,35 selama awal sesi Asia pada hari Jumat. Harga WTI turun tipis di tengah kekhawatiran terhadap melemahnya permintaan setelah Tiongkok mengumumkan tarif balasan pada impor minyak mentah AS, sementara persediaan AS naik untuk minggu kedua berturut-turut.

Perang dagang baru AS-Tiongkok dapat membebani harga WTI. Para investor semakin khawatir terhadap melambatnya ekonomi global dan melemahnya permintaan energi di Tiongkok, importir minyak terbesar di dunia. Pada hari Selasa, kementerian keuangan Tiongkok mengumumkan paket tarif pada berbagai produk AS, termasuk minyak mentah, peralatan pertanian, dan beberapa mobil sebagai tanggapan langsung terhadap tarif 10% pada impor Tiongkok yang diumumkan oleh Presiden AS Donald Trump.

AS melaporkan lonjakan persediaan minyak mentah yang jauh lebih besar dari yang diprakirakan minggu lalu, menandakan permintaan yang lebih lemah. Laporan mingguan US Energy Information Administration (EIA) menunjukkan persediaan minyak mentah di Amerika Serikat untuk minggu yang berakhir pada tanggal 31 Januari melonjak sebesar 8,664 juta barel, dibandingkan dengan kenaikan 3,463 juta barel pada minggu sebelumnya. Konsensus pasar memprakirakan bahwa persediaan akan meningkat sebesar 3,2 juta barel.

Di sisi lain, meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah dapat memberikan dukungan pada harga WTI. Trump telah mengusulkan untuk mengambil alih kendali Gaza, yang mungkin akan memperburuk ketegangan regional. Dia juga diprakirakan akan memperketat sanksi terhadap Iran, setelah menyatakan keinginannya untuk mengurangi ekspor minyak Tehran menjadi nol.

WTI/USD

SELL 70.58

TP 70.00

SL 71.40

 

Saham AS Variatif, Indeks Dow Jones Terpelanting

New York: Saham-saham di Amerika Serikat (AS), Wall Street, berakhir bervariasi pada perdagangan Kamis waktu setempat. Hal ini karena investor menilai musim pendapatan dan menunggu data penggajian nonpertanian. Melansir Xinhua, Jumat, 7 Februari 2025, indeks Dow Jones Industrial Average turun 125,65 poin atau 0,28 persen menjadi 44.747,63.

Sementara indeks S&P 500 naik 22,09 poin atau 0,36 persen, menjadi 6.083,57. Serta indeks Komposit Nasdaq naik 99,66 poin atau 0,51 persen menjadi 19.791,99.

Delapan dari 11 sektor utama S&P 500 ditutup di zona hijau, dengan sektor barang kebutuhan pokok dan keuangan memimpin dengan kenaikan masing-masing sebesar 0,88 persen dan 0,84 persen. Sedangkan sektor energi dan kesehatan termasuk di antara yang berkinerja terburuk, turun masing-masing sebesar 1,64 persen dan 0,94 persen.

Klaim pengangguran awal AS

Menurut laporan Departemen Tenaga Kerja AS pada Kamis, klaim pengangguran awal meningkat sebesar 11 ribu menjadi 219 ribu yang disesuaikan secara musiman untuk minggu yang berakhir pada 1 Februari, melampaui perkiraan ekonom.

Klaim berkelanjutan, yang melacak jumlah orang yang menerima tunjangan setelah minggu pertama bantuan dan berfungsi sebagai proksi untuk tren perekrutan, naik sebesar 36 ribu menjadi 1,886 juta yang disesuaikan secara musiman untuk minggu yang berakhir pada 25 Januari.

Peningkatan klaim terjadi di tengah kekhawatiran yang lebih luas tentang pertumbuhan ekonomi dan kebijakan moneter Federal Reserve, karena investor dan pembuat kebijakan memantau tren pasar tenaga kerja untuk mencari tanda-tanda pendinginan.

“Tidak ada yang perlu dikhawatirkan di sini,” kata Kepala ekonom di High Frequency Economics, Carl Weinberg.

Saham-saham di AS

Beberapa saham mengalami pergerakan signifikan menyusul laporan laba baru-baru ini. Saham Eli Lilly naik 3,35 persen setelah perusahaan farmasi itu melaporkan laba yang disesuaikan yang melebihi ekspektasi, meskipun pendapatannya lebih rendah dari yang diantisipasi.

Sebaliknya, saham Ford turun 7,49 persen meskipun memberikan hasil kuartal keempat yang kuat, karena perusahaan mobil itu mengeluarkan prospek yang mengecewakan.

Sementara itu, saham Qualcomm turun 3,72 persen meskipun labanya mengalahkan estimasi analis, dan perancang cip Arm Holdings turun 3,34 persen.

Setelah pasar ditutup, Amazon mengeluarkan panduan penjualan kuartal pertama yang tidak memenuhi ekspektasi, yang mengakibatkan penurunan sahamnya sekitar 2,5 persen.

Investor juga menunggu laporan pekerjaan Januari, yang dijadwalkan untuk dirilis sebelum bel pembukaan Jumat, karena data pasar tenaga kerja utama kemungkinan akan memengaruhi pengambilan keputusan Fed tentang suku bunga.

Dow Jones

BUY 44771

TP 45085

SL 44566